B-Book: Как брокеры Форекс управляют своими рисками Дошкольное

0
35

В системе ECN такая ситуация невозможна — скорость исполнения сделок варьируется от 20 ms до 80 ms. Именно по этой причине ECN часто выбирают алгоритмические трейдеры. Даже ECN торговля акциями значительно продвинулась, несмотря на то, что процедура покупки акций несколько сложнее, чем валюты. Как показывает опыт брокерского бизнеса, научить всем этим шаблонам с нуля за пару месяцев невозможно. Такое умение приходит только с практикой, которую может получить лишь опытный трейдер.

И, как итог, достаточно часто ошибочно такая концепция воспринимается пользователями аферой. На самом деле рынок Форекс является очень непредсказуемым, а B-Book бизнес-модель непосредственно связана с крупными доходами и существенными потерями. Норма прибыли форекс-брокера A-Book статистически ниже, но она более стабильна. На рынке Форекс широко известно, что процентов трейдеров теряют свои первоначальные инвестиции в течение шести месяцев, что работает в пользу брокера Форекс модели B-book. Но не забывайте о непредвиденных событиях, которые происходят регулярно и заставляют брокеров B-book нести огромные убытки, часто в течение многих месяцев подряд.

Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что за Форексом закреплена строго определенная функция – обслуживание конкретной сферы. Параллельно с этими событиями, власти многих развитых стран уведомили общественность о подписании соглашения, согласно которому, диапазон курсовых колебаний других национальных валют по отношению к доллару, заметно расширялся. Это с большой вероятностью означает, что брокер играет по установленным регулятором правилам и соответствует его требованиям. Бинарные опционы – это как ставка на спортивное событие, например вы делаете “ставку” X долларов, что цена нефти через день будет Y. Если это случилось получите прибыль, не случилось – теряете всю “ставку”. Каждый раз, когда брокер A-Book видит проигрывающего клиента, это потенциальная прибыль, которая теперь теряется навсегда.

Заключение по ECN торговле

На картинке к пункту 3 изображен стакан цен, с его помощью можно оценить такую характеристику как “глубина рынка”. Минимальный депозит, как правило выше, и начинается со 100 долларов. Евгения, благодарю за подробные и информативные ответы, думаю, они помогут многим начинающим брокерам сделать правильный выбор.

В действительности же форекс — очень непредсказуемый рынок, и модель B-book связана как с большими доходами, так и с большими потерями. NDD – торговля происходит на реальном рынке\бирже, где его участники https://www.xcritical.com/ продают\покупают друг у друга.ECN – торговля идет между участниками системы, которые сами назначают цену покупки\продажи. Но при этом на межбанковский рынок торговля не распространяется.

Гибридная модель брокера Форекс

Если у брокера есть только один клиент и он использует исполнение B-Book, то, очевидно, он не хотел бы, чтобы сделки, совершаемые его ЕДИНСТВЕННЫМ клиентом, приносили прибыль. Это может быть даже более прибыльным, если брокеры могут заставить своих клиентов вносить еще более крупные суммы. Можно сделать вывод о том, что ни одну из моделей нельзя считать спасением от убытков.

Например, предпочтительнее иметь 100 клиентов, торгующих в среднем 5 мини-лотами, чем 98 клиентов, торгующих 3 мини-лотами, а затем 2 клиентов-кита, торгующих 20 стандартными лотами за раз. Брокеры B-Book действительно ХОТЯТ положить спред в карман и не хеджировать (потому что хеджирование стоит денег). Александр Шишканов имеет несколько лет опыта работы в крипто- и финтех-индустрии и увлечен изучением технологии блокчейн. Александр пишет на такие темы, как криптовалюта, финтех-решения, торговые стратегии, развитие блокчейна и многое другое.

  • Но это не всегда означает, что для трейдера есть разница в ее величине.
  • Первые  дилинговые центры функционировали на основе алгоритмов, соответствующих термину «кухня», т.к.
  • Конечно, это трудно назвать серьезным недостатком — все мы понимаем, для чего она нужна.
  • Прибыль, полученная от трейдеров, помещенных в книгу B, позволяет брокерам, использующим гибридный подход, предоставляют всем своим клиентам очень конкурентоспособные спреды.
  • Как видно, разница доходов между A-book и B-book схемой составляет более чем шесть раз!

Подробнее с торговыми условиями по обоим типам счетов вы можете познакомиться здесь. Преимущество ECN-системы в сравнении с STP – количество участников (как трейдеров, так и провайдеров ликвидности). Чем больше участников, тем больше ликвидность (объемы сделок) и тем уже спред. Ведь каждый участник пытается предложить лучшую цену и в результате все участники рынка получают лучшие на текущий момент цены Bid/Ask.

У каждого брокера свой набор предоставляемых инструментов и свои комиссии. Лично я выбрал LiteFinance еще 8 лет назад, и до сих пор работаю с этим брокером. Что касается ECN, меня устраивает, что у LiteFinance комиссия фиксирована, и я всегда знаю сколько именно я заплачу.

Все зависит от размера компании и времени ее существования. Крупные компании, которые давно работают на рынке, обычно дорожат своей репутацией и поэтому редко идут на откровенный обман. Тогда как мелкие компании-однодневки намного чаще прибегают к самым грязным приемам.

С самого начала подобные операции производились представителями крупных банков и финансовых учреждений, которые обслуживали корпоративные счета и внешнеторговые транзакции. Фондовая биржа – это площадка для торговли акциями компаний, облигациями, долговыми ценными бумагами и пр. Выйти на фондовую биржу можно только через посредника (брокер или банк). На фондовом рынке можно купить реальные ценные бумаги (например, акции Apple Inc.), а не просто играть на их цене (фактически ими не владея). MAM – менеджер торгует вашими средствами сразу с нескольких ваших счетов.

Но ECN/STP-брокеров нельзя назвать чистыми ECN-брокерами, так как они не дают трейдеру информацию о глубине рынка (его ликвидности). Чтобы понять, с каким брокером вы работаете, нужно поставить Limit-ордер и он должен отобразиться в стакане цен. Эта модель является наиболее оптимальным вариантом как для брокеров, так и для трейдеров, но она же A-book и B-book брокеры является и наиболее сложной для реализации. Самая сложная задача для брокера – правильно распределить трейдеров по категориям. С помощью специального программного обеспечения отслеживается размер депозита трейдера, величина кредитного плеча, степень риска, связанного с каждой сделкой, а также использование или неиспользование защитных стопов.

Forex-брокер B-Book

Очевидно, что возникает конфликт интересов, при это никто не знает насколько агрессивно брокер будет вытряхивать деньги с клиента. Он может просто ждать пока клиент сам потеряет деньги, а может помогать, вбрасывая не рыночные котировки и т.д. Форекс это единственный рынок, где брокер может торговать против вас, прибегая к модели похожей на букмекерскую. На остальных рынках ввиду наличия регулятора, этого делать попросту невозможно. Вторая схема чревата репутационными потерями, ведь потерявший деньги инвестор вряд ли снова пополнит депозит.

Forex-брокер B-Book

В то время как ваш форекс-брокер всегда является контрагентом ваших сделок, гибридный подход – это когда брокер может решить выполнять ваши сделки внутри ИЛИ компенсировать ваши сделки внешнему поставщику ликвидности. Ни бизнес-модели A-Book, ни B-Book не могут гарантировать успешную компанию или прибыльную сделку. Ваша способность профессионально применять эти модели определяет, сколько вы от них выиграете. Форекс-брокерская компания может предоставить вам почти безграничные возможности для успеха и финансовой стабильности, если вы правильно к ней подойдете, наберетесь терпения и будете использовать подходящие бизнес-модели. Кроме того, сотрудник, ответственный за надежное управление брокерскими рисками, должен быть готов вести переговоры с поставщиками ликвидности и защищать значения цен во время исполнения в спорной ситуации. У многих опытных трейдеров бывают периоды, когда успех их стратегии совпадает с фазой рынка, то есть с какими-либо фундаментальными изменениями.